1Z102080 流动资产财务管理
1Z102081 现金和有价证券的财务管理
1Z102082 应收账款的财务管理
1Z102083 存货的财务管理
现金和有价证券的财务管理
——现金：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、防护性需要和投机性需要
现金管理的目标：就是在资产的流动性和盈利能力之间做出选择，以获取最大的长期收益
——现金收支管理的目的：在于提高现金的使用效率
力争现金流量同步
使用现金浮游量
加速收款
推迟应付款的支付
——最佳现金持有量
机会成本，现金持有量越大，机会成本越高
管理成本，与现金持有量之间无明显的比例关系
短缺成本，随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升
上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。
应收账款的财务管理
应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。
（1）信用期间：是企业允许客户从购货到付款之间的时间。
（2）信用标准
信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。企业信用标准定得较高，可以减少坏账损失，降低应收账款成本，但同时会丧失一部分来自信用较差客户的销售利润。
常用的是5C 评估法，具体内容如下：
①品质 （Character）指客户的信誉。
②能力 （Capacity）指客户的支付能力的判断。
③资本 （Capital）指客户的财务实力、总资产和股东权益的大小。
④条件 （Conditions）指当前客户付款的经济环境。
⑤抵押 （Collateral）指客户为得到信用而提供的可用作抵押的资产。
（3）现金折扣
现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。
存货的财务管理
——储备存货的成本
（一） 取得成本
取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，通常用 TCa 来表示。取得成本包括订货成本和购置成本。
1. 订货成本
订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费支出。订货成本中有一部分与订货次数无关， 称为订货的固定成本；另一部分与订货次数有关，称为订货的变动成本。
订货成本= 存货年需要量D×订货的变动成本K/Q+F1
2. 购置成本
指存货本身的价值，常用数量与单价的乘积来确定。用U表示存货的单价，购置成本为 DU.
取得成本公式为：
TCa=F1+DK/Q +存货年需要量D×U
（ 二 ） 储存成本
储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等， 通常用 TCe 表示。
TCc=储存固定成本F2 + 储存单位变动成本K2×存货量D/2
K2——单位储货变动成本
（ 三 ） 缺货成本
缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失， 包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（ 还应包括需要主观估计的商誉损失）；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。缺货成本用 TC 表示。
（ 四 ） 存货的总成本
存货的总成本是存货的取得成本、储存成本和缺货成本三者之和。
存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本
存货相关总成本最低的进货批量称为经济订货批量或经济批量。
存货管理的 ABC 分析法
存货 ABC 分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为 A 、 B 、 C 三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和接总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主 要有两个： 一是金额标准； 二是品种数量标准。
A 类： 种类较少，占用资金较多；应集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制
B 类： 介于A．B两类之间，根据实际情况采取灵活措施
C 类： 种类繁多，但占用资金很少。不实行分品种或分大类管理，凭经验确定进货量
