摘要：企业合并逐渐成为企业快速成长的有效途径。文章首先比较分析了权益结合法与购买法的内涵及其在财务状况上的影响，然后深入分析了两种方法在应用中可能存在的问题，最后提出解决这些问题的建议。
关键词：企业合并；权益结合法；购买法
一、前言
近年来，随着经济的发展，国内企业不断做大做强，相当一部分企业已经意识到了外部并购已逐渐成为企业快速成长的有效途径，因此，通过企业合并来提升企业发展前景逐渐被国内公司所采用。我国新制定和颁布的《企业会计准则第20号——企业合并》准则，是在充分遵从我国经济实际状况的基础上，借鉴国际会计准则的合理内容推出的，弥补了旧会计准则和制度中有关企业合并的空白，使得我国企业会计准则所涵盖的内容更加广泛和完善。
企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。按照参与合并的企业是否受同一方控制，将企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
二、权益结合法与购买法的涵义
一般而言，对于同一控制下的企业合并，新准则要求按照权益结合法进行处理。而非同一控制下的企业合并，则应采用购买法。权益结合法是将企业合并视为参与合并各企业所有者权益的结合，在企业合并日就视同这些企业在以前就结合在一起了，因此参与合并的企业各自的会计报表均保持原来的账面价值入账。购买法是将企业合并视为一家企业购买另一家或几家企业的行为。它要求对被购买企业的资产负债表项目进行重新估价，并按估价后的公允价值反映在购买企业的账户中或合并的会计报表上。
三、权益结合法与购买法在财务状况影响上的比较
（一）对合并当年经营成果的影响
两种方法在合并当年所并入的被购买企业收益的起始点是不同的，权益法假设合并后企业的状态是一直存在的，所以被购买企业整个年度的会计收益都予以合并；而购买法以合并购买日为起始点，不包括合并日前的会计收益。因此，只要被合并企业合并前有收益和留存收益，合并后的收益及留存收益必然会大于购买法下报表中的收益和留存收益数额。在权益结合法下，如果企业合并并不是发生在年初，而是年中或年末，就可能会增加合并当年的利润。
（二）对合并以后年度经营成果的影响
由于购买法下是按资产的公允价值将被合并企业的净资产并入合并企业报表中的，而在通常情况下，资产的公允价值会大于其账面价值，这就使得购买法下的资产价值高于权益结合法。而另一方面，由于商誉的存在，会引起合并后每一会计期间商誉摊销费用的增加。因此，在以后年度购买法下合并后的资产总额一般要大于权益结合法下合并后的资产总额，但收益及留存收益的数额却小于权益法下的收益及留存收益额，权益法下的净资产收益率会显著高于购买法下的净资产收益率。
（三）合并后企业股权结构影响的比较
在购买法下，企业采用的是整体购买被合并企业的方式，无论采用现金、债券或是股票作为合并的支付手段，合并前后企业的股权结构未发生重大变动。而在权益结合法下，合并双方通过交换普通股股票的方式实施合并，双方股东对合并的企业实施共同控制，被合并企业的股东即使不享有与原合并企业股东对等的控制权力，对合并后的企业也有重大的影响力。因此，权益结合法下，合并后企业的股权结构发生了重大变动。
四、我国企业合并方法在应用过程中可能存在的问题
（一）权益结合法成为期末优化业绩的手段
对于权益结合法，准则中会计处理是对于被合并方的资产、负债按照原账面价值确认，即合并的时候不按公允价值调整，也不形成商誉；合并对价与合并中取得的净资产份额的差额调整权益项目。所以权益结合法下，资产价值不发生变化，取得的资产和负债应按其在被合并方的原账面价值入账。在合并报表编制上，视同被合并企业在以前期间一直在合并范围之内，即合并后形成的主体在以前期间一直存在，对比较报表也应进行相关的调整。合并资产负债表包括被合并方相关资产、负债的账面价值，合并利润表中包括被合并方在合并前及合并后的收入、费用和利润，即合并的利润表不仅要包括合并后的利润，而且要包括被合并企业合并前所实现的利润。由此产生了会计游戏的工具。企业有可能在年底为了考核或者美化业绩的需要，进行突击式的合并，将当年度经营较好的企业利润拉进上市公司的报表中，准则并未对这种利润操纵行为规定防范措施，而只是在准则中要求在编制合并利润表时，对于被合并方在合并日以前实现的净利润在利润表中单列一项反映，以帮助有关使用者在运用企业合并会计方法的选择用该信息时，以扣除该部分合并前实现的净利润后的当期净损益情况对企业盈利情况进行分析。但这仍然是防不胜防的，在权益结合法下，由于不需要对购入资产重估价值，企业可以合并一个存货或固定资产价值被低估的企业，在合并后，通过处置事实上已增值但账面没有反映的资产，闪电般产生出经营收益（如出售存货）或非经营收益（如处置长期资产）。在分析采用权益结合法合并的公司业绩时，要注意防范这类的利润操纵陷阱。
